2026年2月，埃克森美孚正式关停英国苏格兰83万吨/年乙烯裂解装置，彻底退出欧洲乙烯生产赛道。

做化工的同行应该都有体感：这三年欧洲关装置不是个别企业的短期调整，从2022年能源价格暴涨开始，产能出清一直在持续，整个全球大宗化工的供需逻辑，已经和过去完全不一样了。

关停现状复盘：3700万吨产能永久退出，德荷英是重灾区

我核对了欧洲化学工业理事会（Cefic）2026年1月的最新官方报告：2022-2025四年间，欧洲累计永久关停化工产能3700万吨，占区域总产能的9%，产能出清速度较行业常年水平提升了6倍。

仅2025年单年，关停规模就达到1720万吨，超过2022、2023两年的关停总量之和。

这次关停的不是小型落后产能，全是巴斯夫、陶氏、英力士这些行业巨头的主力生产线。其中上游石化板块累计关停1780万吨，占全部关停产能的48%，蒸汽裂解总产能直接削减16%。

分区域看，德国关停880万吨、荷兰720万吨、英国450万吨，三国合计占欧洲关停总量的56%，是产能流失最集中的区域。

冲击最大的5类大宗品，供给缺口还在持续拉大

一、乙烯/丙烯及衍生物：化工原料源头持续收缩

烯烃是整个化工行业的基础原料，也是欧洲产能收缩幅度最大的品类。

近18个月，欧洲已有7套蒸汽裂解装置要么正式下线，要么明确了关停计划，对应乙烯产能450万吨/年、丙烯230万吨/年、丁二烯43万吨/年。

各家巨头的动作非常明确：

• 陶氏德国博伦裂解装置（含51万吨/年乙烯、25万吨/年丙烯），计划2027年第四季度停工
• SABIC英国威尔顿86.5万吨乙烯装置已永久关停
• 埃尼集团两套意大利裂解设备正式停产
• 埃克森美孚苏格兰装置年初正式关闭，全线撤出欧洲烯烃业务

标普全球的预测到2029年欧洲乙烯工厂预计从60座降至46座，总产能预计降至2200万吨出头。

核心原因还是成本鸿沟。ICIS的生产成本数据显示，欧洲乙烯完全成本约885美元/吨，而美国、中东的乙烷裂解路线成本仅200-350美元/吨，差距拉开两倍多。目前欧洲裂解装置平均开工率已经跌到75%的历史低位，长期亏损下，后续还会有更多装置退出。

二、MDI/TDI聚氨酯原料：全球竞争格局重塑

聚氨酯产业链，是欧洲缩产、国内企业抢占全球份额最典型的赛道，业内人的感受应该最深。

TDI端：巴斯夫已于2023—2024年间关停德国路德维希港30万吨/年TDI装置，叠加科思创欧洲工厂长期低负荷运转，欧洲本土有效TDI产能直接减半，区域供给缺口持续扩大。

MDI端：欧洲现有产能225-250万吨/年，约占全球总产能的20%。巴斯夫、科思创、亨斯迈三家已敲定，2026-2027年合计关停70-110万吨MDI产能，接近当地现有产能的半数。

反观国内龙头，产能扩张节奏清晰：万华化学福建基地70万吨技改产能2026年二季度投产后，企业MDI总产能将从2024年末的380万吨提升至450万吨/年，业内测算全球市场份额有望突破35%。

产能转移的信号非常明确：科思创一边压缩欧洲本土产能，一边在2026年6月30日官宣上海新建66万吨世界级MDI装置，项目计划2030年前后投产，中高端聚氨酯原料向国内转移已是定局。

三、苯酚丙酮、丁辛醇等基础有机原料：区域自给能力大幅下滑

2025年6月，英力士官宣计划永久关停德国格拉德贝克厂区。这套装置具备65万吨/年苯酚、40.9万吨/年丙酮产能，是欧洲单体规模最大的苯酚生产线。

企业负责人当时直言，欧洲高昂的天然气价格，再叠加欧盟碳成本，已经让传统异丙苯法生产彻底失去经济性。

欧盟ETS碳价高位运行（2025年均价约70欧元/吨），叠加区域天然气采购价比亚洲高出30%-40%，苯酚、丙酮的本地供货量明显下滑，下游工厂只能加大从亚洲的进口比例。

同赛道的环氧丙烷、丁辛醇同步承压：利安德巴塞尔计划永久关停荷兰31.5万吨环氧丙烷装置，欧洲环氧丙烷持续存在供给缺口，连带下游聚醚多元醇企业生产受限。

注：目前暂无Cefic、ICIS等权威机构发布的欧洲苯酚自给率精准统计数值，区域供给不足为结合开工率、进口数据的综合判断，仅供参考。

四、钛白粉等无机颜料：欧洲硫酸法产能基本出清

做涂料、颜料的同行应该清楚，钛白粉是无机大宗品里欧洲产能流失最严重的品类，当地老旧的硫酸法生产线基本已经淘汰干净。

特诺2025年3月宣布关闭荷兰博特莱克9万吨/年钛白粉工厂；泛能拓关停德国杜伊斯堡5万吨装置，意大利8万吨厂区长期闲置。

海外企业的公告里也直接提到，国内氯化法钛白粉技术成熟、成本优势明显，持续挤压欧洲厂商的生存空间。哪怕欧盟2025年落地了钛白粉反倾销关税，当地对中国钛白粉的进口依赖度依旧在逐年走高。

五、合成橡胶、工程塑料：中高端材料也在向外迁

很多人以为欧洲只会淘汰低端基础化工，实际上中高端新材料的生产线同样在加速撤离。

2025年10月，沙特阿美旗下阿朗新科宣布计划关停法国热罗姆港合成橡胶基地，14万吨/年产能涵盖钕系顺丁橡胶、溶液丁苯橡胶，关停原因包含持续亏损、能源成本上涨、环保监管压力多重因素。

工程塑料赛道同步收缩，巴斯夫、盛禧奥持续下调欧洲PC、PS装置的开工负荷；再加上苯酚装置外迁，本地双酚A、聚碳酸酯产业链缺少原料支撑，整条产业链被迫向外转移。

全球产能两大转移路径，长期趋势很难逆转

欧洲空出来的市场份额，并没有平均分流到全球，而是走出了两条清晰的迁移路线：

1. 能源依赖型基础大宗品：乙烯、甲醇、合成氨这类产品，产能集中流向中东、美国墨西哥湾，依托低成本天然气、乙烷资源维持生产优势
2. 技术密集中高端化工品：MDI、工程塑料、精细化工中间体产能持续向国内转移，核心驱动力是完整的上下游配套、全球最大的下游消费市场，以及稳定的产业政策环境

Cefic的长期统计数据能直观体现这个变化：2009年中国化工全球产能占比约24%，2024年已经攀升至46%；同期欧盟化工全球份额从21%下滑至13%，这个转移的速度还在加快。

对国内行业的三点长期影响

1. 进口替代从“补数量”转向“抢高端”

早年国内化工产品主要填补基础供给缺口，现阶段欧洲高成本产能永久退出，国内龙头兼具技术和成本双重优势，开始争夺海外高端牌号市场，进口替代已经进入质量升级阶段。

2. 出口红利从短期行情，变成长期稳定收益

一定要分清：欧洲这次是永久关停装置，不是淡季临时检修，中长期的区域供给缺口会持续存在。一体化配套完善的国内企业，出口份额会稳步提升，不是赚一波快钱的短期行情。

3. 行业价格中枢系统性上移，周期逻辑变了

全球高成本产能持续退出，相当于市场的边际生产成本被抬高，绝大多数大宗化工品，不会再像过去一样大起大落的简单循环，供需格局迎来了长期改善。

最后说几句

欧洲化工产业的退潮，不是能源危机催生的短期现象，而是一场持续数年的全球产业大迁徙。这次3700万吨产能关停只是上半场，后续还有不少装置在排队计划退出。

对咱们一线从业者来说，不用过度纠结短期的原料价格涨跌，真正的长期机会，集中在供需结构已经永久优化的细分赛道，头部企业的规模、技术壁垒只会越拉越大。

大家平时做哪个细分品类？有没有切实感受到欧洲关停装置带来的供货、价格变化？欢迎在评论区聊聊一线的真实观察。

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转载自：化工好料到  海川化工论坛

参考来源：欧洲化学工业理事会（Cefic）2026年度产业报告、标普全球大宗商品研究、ICIS化工成本与供需数据库、巴斯夫/科思创/万华化学/英力士官方公告